현대제철 주가 전망:목표주가 유지!

현대제철이 2024년 1분기에 판매량 증가와 판재류 스프레드 확대로 흑자전환을 전망하고 있으며, 2분기에도 판매량 증가와 고로 원재료 투입단가 하락의 긍정적인 영역으로 영업이익이 계단식으로 개선될 것으로 기대된다고 밝혔다.하나증권 리서치에 따르면, 투자의견은 BUY이며, 목표주가는 45,000원이다.

출처-네이버 금융

 

1분기 영업이익 811억원으로 예상…판매량 증가와 판재류 스프레드 확대

출처-하나증권 리서치

 

현대제철은 2024년 1분기에 판매량이 2,600만 톤으로 전년 동기 대비 6.1% 증가할 것으로 예상한다. 이는 국내 수요의 회복과 수출의 확대에 기인한다. 특히, 자동차, 조선, 건설 등 주요 소비 산업의 수요가 증가하면서 고부가가치 제품의 비중이 높아졌다.

 

또한, 판재류 스프레드가 1,000원/톤으로 전년 동기 대비 23.5% 확대될 것으로 예상한다. 이는 국내 판매가격이 전년 동기 대비 11.1% 상승하고, 원료가격이 2.9% 하락한 데 따른 것이다. 특히, 중국의 환경규제 강화로 인해 중국산 판재의 공급이 감소하면서 국내 판매가격이 상승했다.

 

이러한 요인들로 현대제철은 2024년 1분기에 영업이익이 811억원으로 전년 동기 대비 1,154억원 개선될 것으로 예상한다. 매출액은 7조 8,000억원으로 전년 동기 대비 8.7% 증가할 것으로 예상한다.

 

2분기 영업이익 2,512억원으로 예상…판매량 증가와 고로 원재료 투입단가 하락

 

현대제철은 2024년 2분기에도 판매량이 2,700만 톤으로 전년 동기 대비 7.1% 증가할 것으로 예상한다. 이는 국내 수요의 지속적인 회복과 수출의 확대에 기인한다. 특히, 자동차, 조선, 건설 등 주요 소비 산업의 수요가 증가하면서 고부가가치 제품의 비중이 높아질 것으로 전망된다.

 

또한, 고로 원재료 투입단가가 1,000원/톤으로 전년 동기 대비 10.5% 하락할 것으로 예상한다. 이는 철광석과 연탄의 가격이 하락한 데 따른 것이다. 특히, 철광석의 가격이 중국의 환경규제 강화와 브라질의 생산 증가로 인해 하락할 것으로 전망된다.

 

이러한 요인들로 현대제철은 2024년 2분기에 영업이익이 2,512억원으로 전년 동기 대비 1,701억원 개선될 것으로 예상한다. 매출액은 8조 2,000억원으로 전년 동기 대비 9.9% 증가할 것으로 예상한다.

 

현대제철 주가 전망, 목표주가 45,000원…과도한 저평가 구간

 

현대제철의 투자의견은 BUY이며, 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 PBR 0.22배 수준으로 과도한 저평가 구간이라고 판단된다. 현대제철은 2024년에 영업이익이 8,000억원으로 전년 대비 3,600억원 개선될 것으로 전망하고 있다. 이는 판매량 증가와 판재류 스프레드 확대, 고로 원재료 투입단가 하락 등의 긍정적인 영향으로 기인한다.

 

따라서 ,현대제철은 국내 수요의 회복과 수출의 확대로 고부가가치 제품의 비중을 높이고, 원가절감과 효율성 향상을 위해 지속적인 노력을 기울일 것으로 기대된다. 현대제철의 장기적인 성장 가능성과 안정적인 배당성향을 고려하면, 현재 주가는 매력적인 수준이라고 볼 수 있다.